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Conseil en gestion des risques & support à la gouvernance


Notre expérience et notre expertise au service de votre cadre de gestion des risques

De par la nature même de ses activités, l'équipe de BMA est exposée en permanence à l'évolution de la réglementation et à toutes les questions liées à la gestion des risques, pour tous les types de fonds et d'institutions financières. L'expérience de première main comprend un certain nombre de mandats agréés par la CSSF en tant que directeurs, agents de conduite en charge de la gestion des risques et gestionnaires de risques.

BMA s'appuie sur son expérience et sur son expertise en analyse quantitative des risques, ainsi qu'en analyse économique et financière, pour offrir des solutions de pointe à ses clients dans tous les aspects de la valorisation, de la gestion des risques et des exigences réglementaires liées à la gestion des risques.

BMA a une expérience directe de la conception et de la mise en œuvre de modèles de risque, en particulier des modèles de VaR et des tests de résistance de marché, ainsi que de la modélisation du risque de liquidité et de crédit. En effet, BMA a développé un système analytique propriétaire de valorisation et de risque (BMAnalytics) compartant des modèles et des mesures dédiés pour l'ensemble des types d'instruments financiers (actions, titres à revenu fixe, instruments de crédit et dérivés).

BMA a également mené à bien plusieurs mandats de validation indépendante sur des modèles de risque de marché, de liquidité et de crédit.

Validation des modèles de risque de marché et de VaR

BMA réalise des validations indépendantes de modèles de risque de marché utilisés pour le suivi de l'exposition globale des fonds sous gestion avec l'approche VaR / stress-tests.

Nous nous focalisons sur :

  • l'implémentation effective des modèles de risque des sociétés de gestion,
  • la validation de l'adéquation des calculs de VaR aux portefeuilles sous gestion,
  • la validation des simulations de stress-tests pour les stratégies et les instruments en portefeuille,
  • la vérification de la conformité avec les circulaires réglementaires (Règlement Général de l'AMF,  circulaires CSSF 11/512 et 18/698 en particulier)

Notre approche combine une analyse quantitative et qualitative afin de fournir une revue complète et détaillée des systèmes et processus.

En particulier, nous analysons quantitativement les indicateurs de VaR/Stress-tests produits par la Société de Gestion avec notre propre système de VaR pour des échantillons de stratégies représentatives.

Validation des modèles quantitatifs & Conception et mise en œuvre du processus de gestion du risque

L'approche de BMA est de fournir des solutions concrètes et pratiques. Pour ce faire, BMA utilise efficacement sa librairie analytique propriétaire (BMAnalytics) qui nous permet de fournir des exemples numériques concrets, des études de cas et des prototypes lorsque cela est approprié et possible.

L'expérience des projets passés comprend :

  • Validation de plusieurs modèles de risque de marché et de contrepartie de CCP
  • Validation du modèle de génération et de valorisation du cube de volatilité des swaptions
  • Révision, validation et amélioration d'une plateforme CVA et xVA, y compris le traitement du risque de collatéral
  • Développement et mise en œuvre de cadres de gestion du risque de liquidité pour les fonds d'investissement
  • Développement et mise en œuvre de cadres de tests de résistance réglementaires pour les fonds du marché monétaire
  • Conception et calcul des risques associés aux fonds de Private Equity avec des waterfall complexes

L'équipe de BMA, spécialisée en finance quantitative et en mathématiques appliquées, est parfaitement à même de traiter tout sujet complexe en matière de finance quantitative, de modélisation quantitative et de gestion des risques.

Mise à disposition de Risk Managers et de consultants

L'équipe de BMA offre un détachement et un soutien pratique aux équipes opérationnelles de Risk Management de ses clients pour la conception et la mise en œuvre de leurs cadres de gestion des risques .

BMA met à la disposition de ses clients des Risk Analysts et des Risk Managers.

Avec une stratégie de recrutement axée sur des profils spécialisés en finance quantitative et en mathématiques appliquées, l'équipe de BMA est parfaitement adaptée pour aborder tous les sujets complexes de la finance quantitative, de la modélisation quantitative et de la gestion des risques.

Les Risk Managers de BMA interviennent à toutes les étapes du cycle de vie des fonds et des sociétés de gestion (liste non exhaustive) :

Identifier, évaluer et contrôler les risques auxquels les fonds d'investissement sont exposés :

  • Définir les profils de risque des fonds d'investissement,
  • Mise en place de procédures spécifiques de gestion des risques,
  • Mise en œuvre / réalisation de nouveaux contrôles,
  • Développer et mettre en œuvre des systèmes de gestion des risques,
  • Surveillance des limites de risque, gestion et suivi des breaches (analyse, communication, suivi de la résolution des violations, documentation), gestion du processus d'escalation,
  • Mise à jour et suivi des différents tableaux de bord de contrôle,
  • Améliorer les différents rapports destinés aux responsables du Risk Management, au Comité exécutif et au Conseil d'administration ;
  • Assurer la fonction permanente de Risk Management pour les sociétés de gestion.

Formation

BMA propose des formations personnalisées à vos équipes de gestion des risques, en partageant des connaissances pratiques approfondies des techniques de gestion des risques ainsi que des techniques quantitatives étendues, couvrant tous les aspects de valorisation, d'évaluation des risques et des techniques de simulation.

Des sessions de formation professionnelle dédiées sont proposées en français ou en anglais.